NSK และ NTN เตรียมควบรวมธุรกิจ Bearing รับศึก EV จีน และ Physical AI

NSK และ NTN เตรียมควบรวมธุรกิจ Bearing สร้างแชมป์ญี่ปุ่นรับศึก EV จีน และ Physical AI

อัปเดตล่าสุด 23 มิ.ย. 2569

อุตสาหกรรม Bearing ของญี่ปุ่นกำลังเผชิญจุดเปลี่ยนครั้งสำคัญ หลังจาก NSK (Nippon Seiko) และ NTN สองผู้ผลิต Bearing รายใหญ่ของประเทศ บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นในการควบรวมธุรกิจ ซึ่งหากได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศต่าง ๆ จะส่งผลให้เกิดผู้ผลิต Bearing รายใหม่ที่มีขนาดใกล้เคียงกับผู้นำตลาดโลกอย่าง SKF จากสวีเดน และ Schaeffler จากเยอรมนี

อย่างไรก็ตาม เป้าหมายของการควบรวมครั้งนี้ไม่ได้มุ่งเน้นเพียงการเพิ่มขนาดธุรกิจ แต่เป็นความพยายามในการสร้างองค์กรที่มีความสามารถในการแข่งขันระยะยาว ท่ามกลางความท้าทายจากอุตสาหกรรมยานยนต์ที่เติบโตชะลอลง การเปลี่ยนผ่านสู่รถยนต์ไฟฟ้า (EV) และการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากผู้ผลิตจีน

→ อ่านเพิ่มเติม: ตลาดเครื่องจักรผลิตเซมิคอนดักเตอร์เข้าสู่ Supercycle รอบใหม่ รับแรงหนุน AI และ HBM

อุตสาหกรรมยานยนต์ที่เปลี่ยนไป กดดันผู้ผลิต Bearing ทั่วโลก

27 พฤษภาคม 2569 — Eiichi Ukai ประธาน NTN เปิดเผยว่า อุตสาหกรรม Bearing โลกได้ผ่านการรวมตัวของผู้เล่นรายใหญ่ในยุโรปและสหรัฐอเมริกามาแล้ว ขณะที่ญี่ปุ่นยังมีผู้ผลิตหลายรายแข่งขันกันอยู่ภายในประเทศ

ด้าน Akitoshi Ichii ประธาน NSK มองว่า หากญี่ปุ่นต้องการรักษาความสามารถในการแข่งขันของอุตสาหกรรมการผลิตในระยะยาว การปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมภายในประเทศถือเป็นสิ่งจำเป็น

แม้ NSK และ NTN จะมีจุดแข็งในผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน โดย NTN แข็งแกร่งในกลุ่ม Bearing ขนาดกลางและขนาดใหญ่ ส่วน NSK มีความเชี่ยวชาญด้าน Bearing ขนาดเล็ก แต่ทั้งสองบริษัทต่างมีความสามารถในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ใกล้เคียงกันในหลายกลุ่มตลาด

ปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ทั้งสองฝ่ายกลับมาเจรจาควบรวมธุรกิจอีกครั้ง คือแนวโน้มการเติบโตที่ชะลอตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ ซึ่งเป็นตลาดหลักของผู้ผลิต Bearing ทั่วโลก

สำหรับ NTN ธุรกิจยานยนต์คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 65% ของรายได้ทั้งหมด โดยมีผลิตภัณฑ์หลัก ได้แก่ Hub Bearing และ Drive Shaft ซึ่งทั้ง NSK และ NTN ต่างครองส่วนแบ่งตลาดระดับโลกในกลุ่มผลิตภัณฑ์ดังกล่าว

→ อ่านเพิ่มเติม: Amazon-NVIDIA หนุน Neura Robotics ระดมทุนสูงสุด 1.4 พันล้านดอลลาร์ เร่งพัฒนา Humanoid Robot

การแข่งขันจากจีนและการเปลี่ยนผ่านสู่ EV

นอกจากการชะลอตัวของตลาดรถยนต์แล้ว ผู้ผลิตญี่ปุ่นยังต้องเผชิญแรงกดดันจากการเติบโตของผู้ผลิตจีนที่พัฒนาทั้งกำลังการผลิตและคุณภาพสินค้าอย่างต่อเนื่อง

Kosuke Tai หัวหน้านักวิเคราะห์จาก Daiwa Securities ระบุว่า ผู้ผลิตจีนไม่ได้มุ่งเน้นเฉพาะตลาดภายในประเทศอีกต่อไป แต่กำลังขยายสู่ตลาดโลกในหลายอุตสาหกรรม รวมถึงตลาด Bearing

Ukai ยอมรับว่าปัจจุบันมีผู้ผลิต Bearing ในจีนมากกว่า 1,000 ราย และคุณภาพของสินค้าหลายรายพัฒนาไปอย่างรวดเร็ว จนการแยกแยะระหว่างสินค้าคุณภาพต่ำกับสินค้าระดับอุตสาหกรรมทำได้ยากขึ้นกว่าในอดีต

ขณะเดียวกัน อุตสาหกรรมยานยนต์โลกยังเผชิญความไม่แน่นอนจากการเปลี่ยนผ่านสู่ EV การชะลอหรือยกเลิกโครงการ EV ของผู้ผลิตรถยนต์บางราย และความผันผวนของเศรษฐกิจโลก ซึ่งส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนของผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์โดยตรง

จาก Automotive สู่ Robotics และ Physical AI

หนึ่งในประเด็นสำคัญที่สุดของการควบรวมกิจการครั้งนี้ คือการปรับพอร์ตธุรกิจเพื่อสร้างแหล่งรายได้ใหม่ในอนาคต

NSK และ NTN มองว่า Robotics จะเป็นอุตสาหกรรมเติบโตสำคัญถัดจากยานยนต์ โดยเฉพาะการเติบโตของ Physical AI ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ช่วยให้หุ่นยนต์สามารถรับรู้สภาพแวดล้อม เคลื่อนที่ และปฏิบัติงานได้อย่างอัตโนมัติมากขึ้น

Ichii ระบุว่า ในอนาคตบริษัทไม่ควรจำกัดบทบาทเพียงการจำหน่ายชิ้นส่วนเครื่องจักร แต่ต้องพัฒนาไปสู่การนำเสนอ Solution และเทคโนโลยีใหม่ ๆ ที่ตอบโจทย์อุตสาหกรรมแห่งอนาคต

ทั้งสองบริษัทคาดหวังว่าจะสามารถผสานจุดแข็งด้าน Bearing, Linear Motion และเทคโนโลยีความแม่นยำสูง เพื่อนำไปพัฒนาชิ้นส่วนสำหรับ Actuator และระบบการเคลื่อนที่ของหุ่นยนต์รุ่นใหม่

ข้อต่อส่งกำลังคงที่ (CVJ) หนึ่งในผลิตภัณฑ์หลักของ NTN ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของเพลาขับที่ทำหน้าที่ส่งกำลังจากระบบขับเคลื่อนไปยังล้อรถยนต์

Aftermarket ธุรกิจรายได้ประจำที่กำลังได้รับความสำคัญ

อีกหนึ่งเป้าหมายสำคัญคือการขยายธุรกิจ Aftermarket หรือการจำหน่ายอะไหล่ทดแทนและบริการหลังการขาย

NTN ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนรายได้จากธุรกิจ Aftermarket จาก 18.6% ในปีงบประมาณล่าสุด สู่ 40% ภายในปี 2035 โดยมี SKF เป็นหนึ่งในต้นแบบสำคัญ

บริษัทมองว่าความสามารถในการจัดส่งสินค้าได้อย่างรวดเร็ว การบริหารคลังสินค้า และเครือข่ายบริการทั่วโลก จะกลายเป็นปัจจัยแข่งขันที่สำคัญไม่แพ้ประสิทธิภาพของตัวผลิตภัณฑ์

จุดเริ่มต้นของการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมญี่ปุ่นรอบใหม่

นักวิเคราะห์มองว่า การควบรวมของ NSK และ NTN อาจกลายเป็นหนึ่งในเหตุการณ์สำคัญที่สุดของอุตสาหกรรมชิ้นส่วนเครื่องจักรญี่ปุ่นในรอบหลายทศวรรษ

นอกเหนือจากการลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต การรวมทรัพยากรด้านวิจัย พัฒนา และเครือข่ายธุรกิจ อาจช่วยให้ผู้ผลิตญี่ปุ่นสามารถแข่งขันกับผู้เล่นระดับโลกได้ดีขึ้นในยุคที่อุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนผ่านจากยานยนต์สู่หุ่นยนต์ ระบบอัตโนมัติ และ Physical AI

ในระยะสั้น ความสำเร็จของดีลนี้ยังขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลการแข่งขันในหลายประเทศ แต่ในระยะยาว การควบรวมครั้งนี้อาจสะท้อนทิศทางใหม่ของอุตสาหกรรมการผลิตญี่ปุ่น ที่กำลังเร่งปรับตัวเพื่อรับมือกับความเปลี่ยนแปลงของตลาดโลกในทศวรรษหน้า